MCA vs. financiamiento de equipo: comparación completa

Cuando compara un adelanto de efectivo para comerciantes con el financiamiento de equipo, la primera pregunta es para qué es el dinero. Si va a comprar una máquina, un vehículo o una herramienta específica, el financiamiento de equipo suele ser lo más adecuado: el mismo equipo respalda la operación, los plazos pueden extenderse por años y el costo total normalmente es menor. Un adelanto de efectivo para comerciantes (MCA, o “merchant cash advance” en inglés) es más rápido y más flexible en cuanto a su uso, pero en general cuesta más y se entrega en meses, no en años.

Dicho esto, hay situaciones reales en las que un MCA es la opción práctica para comprar equipo. Veamos ambas.

Cómo funciona el financiamiento de equipo

El financiamiento de equipo es un préstamo o un arrendamiento que se usa para comprar un activo específico: un horno comercial, un camión de volteo, una silla dental, un elevador para autos, una máquina CNC. El equipo funciona como garantía. Si usted deja de pagar, el prestamista puede recuperarlo.

Como el prestamista tiene esa garantía, el financiamiento de equipo a menudo viene con:

• Plazos que se ajustan aproximadamente a la vida útil del activo, comúnmente de algunos años
• Pagos mensuales fijos
• Requisitos de crédito más flexibles que los de los préstamos sin garantía
• Financiamiento de una buena parte del precio, a veces con un pago inicial

Préstamos vs. arrendamientos

• Préstamo para equipo: El equipo es suyo desde el principio (sujeto al gravamen del prestamista) y usted lo va pagando.
• Arrendamiento de equipo: Usted paga por usar el equipo durante un plazo fijo. Al final, puede devolverlo, renovar o comprarlo, según el contrato. Los arrendamientos pueden tener sentido para tecnología que se vuelve obsoleta rápido.

El tratamiento fiscal de las compras y los arrendamientos de equipo puede ser favorable en algunos casos, pero las reglas son específicas, así que hable con su contador antes de dar por hecha cualquier deducción.

Cómo funciona un adelanto de efectivo para comerciantes

Un socio de financiamiento de MCA compra con descuento una parte de sus cuentas por cobrar futuras. Usted recibe una suma global, el precio de compra, y remite un porcentaje especificado de sus ventas hasta entregar el monto comprado acordado. El precio se expresa con una tasa de factor, a menudo de alrededor de 1.10 a 1.50, con plazos típicos de unos 3 a 18 meses. El dinero no está ligado a ningún activo; puede usarlo para equipo, inventario, nómina o reparaciones. Vea qué es un adelanto de efectivo para comerciantes para lo básico.

Comparación: adelanto de efectivo para comerciantes vs. financiamiento de equipo

Factor	Adelanto de efectivo para comerciantes	Financiamiento de equipo
Uso de los fondos	Flexible, cualquier fin del negocio	El equipo específico que se financia
Garantía	Gravamen sobre las cuentas por cobrar futuras	El mismo equipo
Medida del costo	Tasa de factor	Tasa de interés o tasa de arrendamiento
Costo total típico	Más alto	De bajo a moderado
Plazo típico	Unos 3 a 18 meses	A menudo de 2 a 7 años, ligado a la vida del activo
Forma de pago	Porcentaje de las ventas o remesa fija diaria/semanal	Pago mensual fijo
Rapidez	A menudo de 24 a 72 horas después de la aprobación	A menudo de unos días a un par de semanas
Papeleo	Estados de cuenta bancarios, solicitud	Solicitud, cotización o factura del proveedor, estados financieros en operaciones grandes
Pago inicial	Ninguno	A veces se exige
Propiedad	No hay un activo de por medio	Usted es dueño (préstamo) o usa (arrendamiento) el activo

Los rangos son ilustrativos y dependen de la empresa de financiamiento, del prestamista y del equipo.

Por qué importa tanto la duración del plazo

La mayor diferencia práctica es cuánto tiempo tiene para pagar.

Por ejemplo: Un restaurante necesita un horno combinado de $36,000 que debería durar muchos años.

• Préstamo para equipo: Con una tasa hipotética del 10% a cinco años, el pago es de aproximadamente $765 al mes. El horno se paga solo con el tiempo mientras usted lo va pagando poco a poco.
• MCA: Un adelanto de $36,000 con una tasa de factor de 1.25 significa un monto comprado de $45,000, entregado quizá en 9 meses. Son unos $5,000 al mes en remesas, o alrededor de $230 por día hábil si se cobra a diario.

El mismo horno, con una carga mensual muy distinta. Cuando un activo produce valor durante años, ajustar el pago a ese plazo normalmente protege su flujo de caja. Para estimar las remesas de cualquier oferta, vea cómo calcular los pagos de un adelanto de efectivo para comerciantes.

Cuándo encaja mejor el financiamiento de equipo

El financiamiento de equipo normalmente tiene más sentido cuando:

• Va a comprar un equipo claramente identificado, con una cotización del proveedor.
• El equipo tiene una vida útil larga y un buen valor de reventa.
• Quiere un pago mensual predecible.
• Puede dar un pago inicial si se lo piden.
• Puede esperar de unos días a un par de semanas por la aprobación y el pago al proveedor.

Cuándo puede tener sentido un MCA para comprar equipo

Un MCA puede ser la opción práctica cuando:

• Es una emergencia. Se le daña su única cámara refrigerada o su única grúa, y cada día le cuesta ingresos. Una reparación o un reemplazo rápido puede valer el costo más alto.
• El equipo es difícil de financiar. Algunos prestamistas no financian equipo usado muy viejo, compras a particulares ni ciertos equipos especializados.
• Necesita más que el equipo. Por ejemplo, la máquina más la instalación, la capacitación y el inventario adicional para ponerla a trabajar.
• La compra es pequeña y el retorno es lo bastante rápido para que un plazo corto no presione el flujo de caja.
• Le negaron el financiamiento de equipo y la compra tiene un retorno claro y rápido.

Si usted es contratista o tiene un taller mecánico y está evaluando esto, las guías por industria sobre adelanto de efectivo para contratistas y adelanto de efectivo para talleres mecánicos profundizan más.

Lo que revisa cada evaluador

Saber qué le importa a cada lado le ayuda a prever qué opción puede obtener en realidad.

Los prestamistas de equipo normalmente revisan:

• El equipo en sí: tipo, antigüedad, condición, vida útil esperada y valor de reventa
• Una cotización o factura del proveedor, con los datos del modelo y el número de serie en operaciones grandes
• Su tiempo en operación y su crédito personal
• Estados de cuenta bancarios y, para montos mayores, estados financieros o declaraciones de impuestos
• Su experiencia en la industria, sobre todo para maquinaria especializada

El equipo más nuevo y común, de un distribuidor establecido, suele ser el más fácil de financiar. El equipo muy viejo, hecho a la medida o comprado a un particular puede ser más difícil.

Los socios de financiamiento de MCA normalmente revisan:

• Varios meses de estados de cuenta bancarios del negocio
• Los ingresos mensuales y la constancia de los depósitos
• El saldo diario promedio y los días con saldo negativo
• Los adelantos o financiamientos existentes que aparecen en los estados de cuenta
• El tiempo en operación, a menudo de al menos unos meses

Como el MCA se basa principalmente en los ingresos, puede estar disponible incluso cuando el equipo específico no es financiable. Vea los requisitos del adelanto de efectivo para comerciantes para más detalles.

Los riesgos de cada lado

Financiamiento de equipo:

• Dejar de pagar puede llevar a que le quiten un equipo del que depende.
• Algunos arrendamientos tienen costos al final del plazo o condiciones de compra que sorprenden. Léalos antes de firmar.
• Puede que necesite una garantía personal.

MCA:

• Un costo más alto para un activo de larga duración significa pagar un sobreprecio que quizá no necesita pagar.
• Las remesas diarias o semanales por una compra grande pueden apretar su capital de trabajo.
• Tomar otro adelanto encima para cubrir ese apretón es una señal de alarma.

Una lista sencilla para decidir

1. ¿Es un equipo específico y financiable? Si es así, pida primero una cotización de financiamiento de equipo.
2. ¿Por cuánto tiempo va a producir ingresos? Si son años, conviene el financiamiento de equipo.
3. ¿Qué tan rápido lo necesito? Si son días, puede convenir un MCA.
4. ¿Cuál es el costo total en dólares de cada opción, incluidos los cargos y cualquier pago inicial?
5. ¿Mi flujo de caja puede con el calendario de pagos en los meses flojos?
6. ¿Mi estado exige una divulgación de costos para el financiamiento ofrecido? Las normas varían y cambian, así que revise los requisitos vigentes.

Cómo ayuda Tnufa

Tnufa es un asesor de financiamiento independiente. Con una sola solicitud, los socios de financiamiento de Tnufa pueden responder con financiamiento de equipo, un adelanto de efectivo para comerciantes u otras opciones según su negocio, para que compare ofertas reales lado a lado.

En resumen

En la decisión entre adelanto de efectivo para comerciantes y financiamiento de equipo, el financiamiento de equipo suele ser la forma más inteligente y de menor costo de comprar equipo de larga duración, porque los pagos se ajustan a la vida del activo. Un MCA se gana su lugar en emergencias, con equipos difíciles de financiar o cuando necesita fondos flexibles más allá del equipo. Ajuste el plazo del financiamiento al tiempo que la compra tardará en pagarse sola.

¿Quiere ver para qué califica? Revise sus opciones. Solicitar con Tnufa no afecta su puntaje de crédito personal.

Respuestas rápidas

¿Debo usar un adelanto de efectivo para comerciantes para comprar equipo?

Normalmente el financiamiento de equipo encaja mejor, porque el mismo equipo respalda la operación y los plazos pueden ajustarse a su vida útil. Un MCA puede tener sentido para una compra pequeña o urgente, o cuando no hay financiamiento de equipo disponible.

¿Es más fácil calificar para financiamiento de equipo que para un préstamo normal?

A menudo, sí. Como el mismo equipo sirve de garantía, muchos prestamistas son más flexibles con el crédito y el tiempo en operación que con los préstamos sin garantía.

¿Puedo financiar equipo usado?

Muchos prestamistas financian equipo usado, aunque pueden limitar su antigüedad o condición y ofrecer plazos más cortos que para el equipo nuevo.

¿Cuál es la diferencia entre un préstamo para equipo y un arrendamiento de equipo?

Con un préstamo, el equipo es suyo y lo paga con el tiempo. Con un arrendamiento, usted paga por usarlo durante un período y luego puede devolverlo, renovar o comprarlo, según el tipo de arrendamiento.

¿Puedo obtener financiamiento de equipo con mal crédito?

Puede ser posible, ya que el equipo reduce el riesgo del prestamista, pero espere un pago inicial mayor, una tasa más alta o un plazo más corto. La aprobación depende del prestamista.

Este artículo es solo para fines educativos generales y no constituye asesoría legal, fiscal ni financiera. Los términos, precios y requisitos los fijan los socios de financiamiento y varían según el negocio y el estado. Tnufa Finance no es un prestamista.